为什么要投资艺术品?& mdash阿特蒙迪

除了情感和智力价值,我们认为艺术是一种真实的有形资产,会随着时间的推移而升值。事实证明,它取得了诱人的回报,波动性低,与股票的相关性低,这反过来又有助于分散投资组合,同时降低风险。 艺术作为...

除了情感和智力价值,我们认为艺术是一种真实的有形资产,会随着时间的推移而升值。事实证明,它取得了诱人的回报,波动性低,与股票的相关性低,这反过来又有助于分散投资组合,同时降低风险。

艺术作为一种资产

利益

金融的

与权益的相关性低/负
维护成本低
对冲可能性
金融“抗脆弱性”
全球市场
高回报
轻便
低挥发性
免税增长
套利机会
多样化的可能性
不贬值,但可以贬值

文化的

遗产规划遗产
定义文化标准
遗传品质
美学品质
智力素质
独特资产
有限资产
情感品质
个人/国家身份
审美意识
建立历史记忆
丰富和提高生活质量

内心的宁静

高雅艺术是保护资产免受琐碎诉讼的完美工具,甚至比黄金、证书或房地产更好。

排除万难

高雅艺术的内在价值有着不断升值的良好记录。它与金融市场和宏观经济影响高度不相关,它的价值不受任何金融危机的影响,无论危机的时间长短或严重程度如何。即使在类似战争的场景中,当其他一切都毫无价值或缺乏流动性时,艺术也是一种完美的对冲手段。500多年来,历史上没有一次达芬奇的作品不增值。相比之下,安然或雷曼兄弟这样的公司的持久性并没有保证。甚至国家也不复存在了。

资本保全

如果银行存款面临风险,你可能会考虑将一些资源配置在安全的港湾。股票和其他金融工具正处于永无止境的泡沫之中?债务工具并非完全无风险,收益率为零;商品是自然和其他不可预测力量的赌博;如果租金收不回来,房地产可能会侵蚀你的投资。以上都没有像毕加索那样将资产保护和保存结合起来。

最低费用

艺术的发展是免税的,每年每百万艺术品投资组合的维护成本不到1,800美元。在一只基金中,AUM的费用率低至< 0.8%,是另类投资行业中最低的。

正回报

艺术欣赏是超国家的,艺术是现存的最有价值和最令人垂涎的文化物品。富人不仅越来越富,而且数量也在增加,并对艺术着迷。毕加索艺术品价格指数在过去20年里在绘画类别中增长了547%,而同期标准普尔500的增幅为179%。

数字艺术市场

2022年,全球艺术品销售额增长了3%,总计约678亿美元,超过了疫情时代之前的最高水平。(瑞士巴塞尔艺术展)

在疫情期间销售大幅下滑后,美国艺术品市场出现了所有主要市场中最强劲的复苏之一。从2020年疫情引发的低点,销售额在2021年反弹,价值增加了三分之一多一点,达到280亿美元。2022年继续增长,同比进一步增长8%,至302亿美元,为迄今最高水平。(瑞士巴塞尔艺术展)

2022年,苏富比、佳士得和菲利普斯拍卖行的旧大师、印象派、现代、战后和当代艺术的拍卖总销售额达到75亿美元,比2021年增长14.7%,这五个收藏类别的历史新高。(艺术策略)

现代艺术市场继续保持势头,2022年销售额为20.6亿美元,比2021年的17.8亿美元增长15.5%,仅比2018年的上次销售纪录低9.2%。(艺术策略)

2022年最畅销的艺术家来自现代和印象派角落:巴勃罗·毕加索、克洛德·莫内、马克·罗斯科和文森特·梵高。(艺术策略)

2022年,苏富比、佳士得和菲利普斯的总销售额比三年前增长了40.6%,比五年前增长了32.3%。(艺术策略)

与三年前相比,2022年的平均价格增长了22.7%,印象派和现代艺术达到了顶级类别的最高平均价格。(艺术策略)

2022年1月至5月,拍卖总额达到57亿美元,超过了2018年的历史纪录。(艺术网)

虽然标准普尔500和纳斯达克指数在今年头几个月下跌,但2022年Q1的公共艺术市场数据显示,与2021年第一季度相比,增长了32%。(艺术策略)

艺术品的低波动性在2008年的经济衰退中得到了准确的展示,当时艺术品指数下跌了4.5%,而S&P指数则突然下跌了37.5%。

在此期间,艺术品拍卖的平均价格为48,670美元,比2020年增长了180%,比2021年增长了26%(Artnet)。

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