如果你热爱艺术，并且正在寻找分散投资组合的方法，艺术投资可能是一个不错的选择。 修复艺术品的公司Restoration Division的登记员布莱尔·哈登(Blair Haden)说:“(艺术品)不仅会随着时间的推移而升值，而且...

如果你热爱艺术，并且正在寻找分散投资组合的方法，艺术投资可能是一个不错的选择。

修复艺术品的公司Restoration Division的登记员布莱尔·哈登(Blair Haden)说:“(艺术品)不仅会随着时间的推移而升值，而且是一种强有力的多元化方式。”。“如果股市崩盘，艺术品可以不受影响，甚至继续升值。”

根据一项价格指数，艺术品市场经历了高峰和低谷，但它始终为投资者带来7.6%的回报，并在2018年跑赢了股市。根据巴塞尔艺术展和瑞士联合银行2020年的报告，艺术品市场现在价值641亿美元[。

有很多方法可以利用这一有利可图的资产。你可以购买艺术品，投资艺术基金，甚至可以使用Masterworks这样的新服务投资名画。如果你正在寻找股票和其他传统投资方式的替代品，以下是你应该知道的。

什么是美术，为什么人们会投资美术？

虽然你可能认为美术只包括像毕加索或梵高这样的著名艺术家的画作，但事实远不止如此。美术包括几乎所有主要为娱乐和艺术表达而创作的物品。美术还包括绘画和素描以外的几个类别。

Briana Brownell是Pure Strategy Inc .的首席执行官和创始人，投资绘画、雕塑、摄影、收藏品，甚至时装。“对我来说，艺术品投资最吸引人的事情之一是，你可以和那件艺术品一起生活，”她说。

几十年来，艺术品一直是一种流行的投资方式，尤其是在经济不确定的时期。例如，Masterworks的营销副总裁Michael Wenner说，在冠状病毒疫情期间，人们正在寻找股票市场的替代投资。“人们希望将一部分财富投资于稍微安全的资产支持型产品，”他说。

这种类型的投资最适合真正喜欢艺术的人，但如果你正在寻找分散投资组合和平衡风险的方法，这也是一个很好的选择。因为利润的时间跨度通常是以年或十年来衡量的，所以你应该做长线，至少10年。

投资艺术品的四种方式

一些投资者将艺术视为纯粹的投资策略，而另一些人则是终生的艺术爱好者。布朗内尔说，两种投资者都追求利润，但有些人更喜欢看雕塑，而不是股票。不管怎样，你都有几个投资艺术品的选择。

1.加入大师作品

杰作 是一项允许许多投资者集体拥有一件艺术品的服务。由于最低买入费较低，这项服务为没有几百万美元可花的散户投资者打开了大门。

它是这样运作的:大师作品购买一件艺术品，在证券交易委员会注册为自己的公司，然后向个人投资者出售股份。最低投资额取决于你的整体投资组合。例如，在各种投资中拥有100万美元的人会比拥有1000美元的人有更高的买入费。

当大师作品出售这幅画时，每个投资者分享利润或亏损。赚取利润的时间线在三到七年之间，目标升值10%到25%。

哈登说，好处之一是大师作品减少了所涉及的工作。“他们有艺术专家在他们提供的东西背后做研究，你可以对他们的估计和回报有更大的信心。”

Masterworks表示，它专注于“蓝筹”艺术，即由100位顶级艺术家创作的艺术作品，这些艺术家的作品有可靠的利润。从1995年到2021年，蓝筹艺术品每年升值14.1%。

“如果你要研究一只股票或债券，你会想买一些有你可以分析的跟踪记录的东西，”温纳说。“这就是为什么我们要创作像莫奈、巴斯奎特和毕加索这样的艺术家。你可以看到随着时间的推移，他们在拍卖中的表现有多好，并建立一个量化的方法。”

但是考虑缺点也很重要。你只拥有这幅画的一小部分，对投资的控制权有限。你可以等到 杰作 卖掉这幅画，这需要几年时间，或者在二级市场上卖掉你的股份来获利。和大多数投资一样，费用结构会削减你的利润率。

每年1.5%的管理费包括存储、运输和保险，大师作品公司将保留艺术品销售利润的20%。

迄今为止，大师作品已经卖出了3幅画，每幅画的年化净收益都超过了30%。这并不代表整体表现，也不保证未来的结果。但这表明，尽管收费结构不同，投资者仍能看到有吸引力的结果。　

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2.投资艺术基金

共同基金类似于大师作品，一个团体中的每个人都拥有一点艺术品。2014年年中，有超过70只艺术品基金在运作。

共同基金在起拍价方面更倾向于排他性；最低买入费可能从2，500美元到100万美元以上不等。你还需要支付大约1%到3%的管理费，该基金将保留一定比例的利润。

但艺术品基金通常比传统投资有更多的控制权和更大的回报潜力。艺术投资基金Anthea表示，它在2013年至2014年间的回报率为23.4%，其最佳投资回报率为404.3%。美术基金集团说，它提供了9%的税前回报率。

除了高买入，这种方法还有另一个主要缺点:你通常不会亲自欣赏艺术。但至少有一家私人基金Artemundi Global Fund找到了一个变通办法，允许投资者轮流在家中展示艺术品。

3.翻转艺术

像房子或汽车一样，你可以购买艺术品，希望在5到10年内迅速转售获利。

艺术翻转可能是有利可图的。一个令人印象深刻的例子是，一幅让·米歇尔·巴斯奎特的画在2005年至2012年期间被拍卖了三次，最终以900万美元的价格成交——价格上涨了450%。

许多艺术品以更高的价格转售，但你不能保证盈利。许多投资者在有潜力的项目上赔钱。例如，卢西恩·史密斯的画作在2013年卖到了39万美元左右。但在随后的几年里，他的作品价格跌至5000至20000美元左右。

艺术界不赞成艺术翻转的做法。这可能导致人为的价格飙升，尤其会伤害年轻的、崭露头角的艺术家。此外，当一件艺术品进入二级市场时，原艺术家通常看不到任何销售利润。

4.收藏和出售艺术品

当你购买艺术品时，你可以选择稍后出售或者传给你的孩子和其他家庭成员。

如果你决定卖出，你的收益可能会与7.6%的平均回报率持平。出售的好地方是通过一家美术拍卖行。然而，他们通常会收取你销售价格的5%到25%。

在你购买一件艺术品之前，无论是在美术馆，艺术博览会，还是在网上，你都可以采取一些预防措施，以确保良好的投资。哈登建议研究艺术家、艺术品和艺术品经销商。一旦你拥有了这件艺术品，就要好好保管它，让它保值，并考虑给它上保险。

哈登说，你可能还需要投资修复，这“使艺术品恢复活力，延长其寿命，停止退化，并能提高最终销售价格”。

当你打算出售艺术品时，哈登建议进行评估，核实艺术家的签名，并查看公开拍卖的价格。一旦你知道了一个艺术家的市场价值和相关的销售费用，你就可以计划如何最好地出售这件作品。

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如何谨慎投资艺术品

在投资艺术品之前，你应该首先确保你已经为其他投资账户贡献了足够的资金，包括退休金。大多数人只将他们投资组合的一部分用于艺术品，因为这可能无法为稳定的收入提供足够的利润。

你还应该考虑你想投资的艺术品类型，以及你想预先花多少钱。

“我开始自己买东西，选择对我来说重要或者我真的喜欢的东西，”布朗内尔说，她大约每五年追踪一次她的收藏价值。“我有些作品的价格不到1000美元。从那以后，它们增加了很多。但如果你足够精明，你可以以较低的金额进入。”

以下是一些通过艺术品投资获利的专家建议:

• 多样化你的投资组合。确保艺术只是你投资组合的一小部分。财务顾问应该帮助你制定投资策略。
• 现实一点。艺术品投资不是一种快速致富的方法。相反，这是一项长期投资。
• 做你的研究。你应该定期跟踪艺术家、他们的作品和销售价格，并努力做出客观的决定。例如，哈登建议，在投资去年最热门艺术家的作品之前，先看看他们的作品现在卖得如何。
• 从活着的艺术家那里购买。已故的伟大艺术家，如毕加索，有着与其价格相匹配的良好声誉。但是如果你找到一个有前途的年轻艺术家的作品，这个作品可能会以较低的价格开始，并随着时间的推移而上涨，Brownell说。
• 考虑捐赠你的艺术品。你也许可以从你的收藏中获得减税。布朗威尔说，“在这种情况下，投资是为了能够抵消你的一些税收负担。”

牢记这条建议可以指导你购买艺术品，尤其是对这类投资的新手来说。

投资艺术品有风险吗？

大多数投资都带有某种形式的风险，艺术也不例外。艺术品市场会周期性收缩，就像股票和债券一样。也很难确定艺术品的真正价值，因为它部分取决于艺术家的声誉和整体经济。

此外，艺术品是非流动性的，这意味着很难迅速将你的投资转化为现金。如果你想卖掉它，你需要对艺术品进行估价，找到一家愿意出售的拍卖行，并希望有人买下这件作品。

“你可能最终会将大量资金套牢在资产上，而当你想卖掉它们时却很难，”布朗内尔说。

像任何实物资产一样，艺术品总有被意外毁坏或因磨损而贬值的风险。

出于这些原因，在投资这一资产类别之前，做好你的研究，弄清楚你可以投资多少，并与顾问进行讨论是很重要的。这可能是以一种新的方式享受你的投资组合的好方法。