谁应该投资艺术品?

告诉你如何明智地平衡股票和债券的投资组合,艺术品等另类资产也可能在你的投资组合中占有一席之地。 艺术品收藏和投资不再局限于富裕的精英阶层。如果你对艺术感兴趣,那么你可以分散你的资产,甚至找到一些...

告诉你如何明智地平衡股票和债券的投资组合,艺术品等另类资产也可能在你的投资组合中占有一席之地。

艺术品收藏和投资不再局限于富裕的精英阶层。如果你对艺术感兴趣,那么你可以分散你的资产,甚至找到一些好看的东西挂在墙上。至少,你的投资看起来会比股票好得多。

一张信息图表,列出了投资艺术品的最佳人选的标准。

艺术品是好的投资吗?

尽管投资艺术品的成本通常很高,但它仍然值得在你的投资组合中占有一席之地。

艺术品市场与股票或债券市场的相关性并不高。投资者在分散资产时应该寻找什么。无论金融市场在做什么——上涨还是下跌——艺术市场都非常有竞争力。虽然股票和债券在2022年上半年都在下跌,但艺术品拍卖却创下了新的纪录价格。

2020年,由于新冠肺炎疫情,面对面拍卖被取消,艺术市场面临着一个充满挑战的环境。当代艺术品的成交额下降了34%,许多拍卖和画廊转向了网上,这有助于市场反弹。成交额和成交金额创历史新高,卖出的艺术品比以往任何时候都多。

当我们面临40年来最高的通货膨胀率时,艺术品可以很好地对冲通货膨胀。手头有大量现金的人希望购买艺术品或房地产等硬资产来保护自己的财富。因此,在最近的高通胀时期,我们看到了拍卖价值的强劲增长。

这一趋势预示着艺术品作为投资的美好未来。不过,投资者应该警惕被理论上投资艺术品可以获得的高回报所诱惑。

可能通过精选、分散收藏和长期持有艺术品,从投资艺术品中获得正回报。艺术品投资者应该期待更接近债券的回报,而不是艺术品指数所吹捧的跑赢市场的回报。

投资艺术品前要知道什么

当你投资一件艺术品时,你买下它是因为预期对这件艺术品或类似艺术品的需求会比供给增长得更快。如果发生这种情况,那么这件作品的价值就会增加,你也许可以卖掉它来获利。

  • 选择艺术家可能很难。 在他们在赢得声誉并开始为他们的作品开出高价之前,你不太可能发现下一个大艺术家。尽管令人难过,但在世艺术家的作品在拍卖会上的价格与已故艺术家的作品是一样的。你也可以去当地的古董店,花几块钱就能买到真正的莫奈、莫迪里阿尼、马蒂斯或蒙克的作品。在拍卖会上购买其中一位艺术家的作品会花费数百万美元。
  • 你可能要暂时放下你的艺术。 即使你设法获得了一件增值的艺术品,艺术品市场的流动性也相对较低。必须等待出售,而如果你想将投资变现,你会向经纪人或拍卖行收取高额费用来清算你的资产。
  • 艺术需要维护。 艺术品通常是有形的硬资产。与退休账户等无形资产不同,艺术品占用物理空间。需要小心和维护,以确保艺术保持其价值。如果你在你家里展示艺术品,那么你需要注意温度、湿度、阳光和其他各种可能降低作品质量的因素。付费后,你可以选择让存储公司将作品保存在气候可控的环境中。

艺术品买卖需要考虑的各种其他成本包括销售税、运输费用、鉴定和评估费用以及保险。你可能还想为你的艺术品买一个漂亮的相框或其他类型的展示装置。

如何进行第一次艺术投资

你可以很容易地在画廊和拍卖行(实体和在线)找到要购买的艺术品。你也可以去当地的艺术博览会看看。在线杂志和Instagram等社交媒体渠道可以帮助你发现你喜欢的艺术家,你可以直接从艺术家的网站购买作品。或者你可以深入NFT的世界,它代表了数字艺术的所有权。

投资艺术品有几种方式,每种方式都有不同程度的风险和回报。

  • 高风险和高价格标签: 你可以在拍卖会、画廊和艺术博览会上买到原创作品;然而,这样做伴随着最高的价格和最高的风险。你可以尝试购买后起之秀艺术家的作品,希望你能找到下一个班克斯。一幅独一无二的油画或雕塑有一天可能会比你支付的价格更值钱,或者你可能很难转售它。
  • 低风险和低价格标签: 你可以选择购买原画或图画的印刷本,而不是购买原作。许多艺术家和画廊会制作一些作品的限量版,并让收藏家有机会在他们的网站上以固定的零售价格购买一幅作品。高质量的限量版印刷品可能非常有价值,其价格只是原作的一小部分。
  • 低风险和高价格标签: 你可以购买安迪·沃霍尔等“蓝筹”艺术家的作品,这些作品通常更能保值,但资本增值或上升空间较小。蓝筹艺术家是那些作品价值最稳定,不受时尚和投机影响的艺术家。许多首次投资者买不起蓝筹股绘画或雕塑,但有几只基金能让投资者购买将购买蓝筹股艺术品的控股公司的股票。)

在画布上手绘

投资艺术品的其他方式

艺术品基金的结构与其他投资基金非常相似,允许投资者部分拥有艺术品。例如,一家基金管理公司,它代表投资者在拍卖会上收购蓝筹艺术品。它为每件艺术品创建了一个控股公司来收购、储存、推广并转售以获利。它在证券交易委员会注册公司,并向想要投资特定艺术品的人发行股票。

以这种方式将艺术品证券化,让投资艺术品变得更容易,也让市场更具流动性。投资者可以比买卖艺术品更容易地买卖股票。

像这样的公司进行研究,以确定有很大机会增值的艺术品,并监督保持艺术品原始状态所需的维护。

不幸的是,没有艺术品交易所交易基金(ETF)或共同基金这样的东西。由于艺术品市场的非流动性,将ETF或共同基金聚焦于艺术品是不切实际的。

我可以买ETF或者共同基金吗?

不幸的是,没有艺术品交易所交易基金或共同基金这样的东西。

艺术指数

2018年,Artprice推出了专注于蓝筹艺术家的Artprice100指数。该公司表示,从2000年到2017年,该指数平均每年增长8.9%。与此同时 标准普尔500指数 同期增长率不到这个数字的一半(值得注意的是,这一时期始于互联网泡沫破裂之前,包括大萧条)。然而,从2015年到2020年,标准普尔500每年的表现都优于Artprice100。该指数在2021年表现出色,尽管数据尚未公布,但它可能也会在2022年上半年表现出色。

不过,这些以艺术品为重点的指数存在一些问题。首先,它们只计入了售出艺术品的拍卖价格。所有与艺术品投资相关的成本都被忽略了。如果艺术品以低于前期成本(包括销售税、运输和估价)的价格出售,艺术品的销售价格可能不会产生任何利润。

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